Le Seigneur des Anneaux: Le troisième âge présente des personnages entièrement nouveaux qui ne sont pas mentionnés dans les livres ou les films. Le jeu se rapporte aux films en incluant des scènes des trois films, avec un nouveau discours de fond d'Ian McKellen (Gandalf). Il y a sept personnages jouables dans le jeu qui ont été créés spécifiquement pour cela, ainsi que de petites apparitions de personnages tels que Gandalf, Aragorn, Eowyn, Faramir et Gothmog. Le jeu couvre les événements des trois films / livres, principalement avec des références à des événements majeurs montrés à travers des scènes coupées, ou les scènes des films avec la narration d'Ian McKellan. Un jeu de RPG classique, le Seigneur des Anneaux: le troisième âge a des éléments de gameplay similaires à Final Fantasy, où vous avez une fête de personnages, chacun avec un ensemble différent de compétences et d'attributs, qui gagnent des niveaux, ce qui les rend plus forts à mesure que le jeu progresse. Les batailles sont au tour par tour et permettent au joueur de prendre différentes décisions sur ce qu'ils veulent faire pour changer le résultat de la bataille. Le jeu se déplace à travers de nombreuses zones à travers la Terre du Milieu de Tolkien, y compris les champs Pelennor et Moria.